La pierre-papier autrement appelée SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) se positionne au cours des dernières années comme l’une des solutions d’investissement privilégié des Français. Les SCPI répondent à de nombreux objectifs et offrent aujourd’hui le meilleur couple rendement/risque.
Le marché des SCPI ne cesse de croître et pèse aujourd’hui plus de 65,1 milliards d’actifs sous gestion. On dénombre à l’heure actuelle 191 SCPI et il devient primordial de sélectionner les bonnes SCPI pour répondre à vos objectifs.
Un investissement dans une société civile de placement immobilier permet d’acquérir via des parts de société des immeubles de bureaux, des boutiques ou des immeubles d’habitation.
Grâce aux fonds récoltés, la SCPI acquiert un ensemble de biens immobiliers qu’elle va gérer, louer et entretien.
Il existe plusieurs types de SCPI :
Les loyers reversés aux investisseurs sont nets de charges et proportionnels au nombre de parts détenus par ces derniers. Tout ce qui concerne les différentes provisions, frais de gestion de la SCPI, taxes foncières ou autres frais (entretien, travaux, etc.) est prélevé en amont du versement du loyer.
Les SCPI permettent de répondre à la plupart des objectifs patrimoniaux. Les avantages de cet investissement sont nombreux puisqu’elles permettent :
– De réaliser un investissement locatif long terme dans une valeur refuge qui est l’immobilier
– De profiter des avantages des locataires professionnels à savoir une collecte de recettes locatives plus élevées, une plus grande stabilité des locataires (taux d’occupation), des baux professionnels (qui courent généralement sur neuf ans) et un confort dans la sélection du locataire (signatures de qualité)
– De s’assurer d’une forte mutualisation des risques locatifs puisqu’elle est composée de différents biens (bureaux, hôtels, commerces, zones d’activité), de nombreux locataires et de différents emplacements géographiques. On écarte ainsi écarte le risque de carence locative puisque l’investisseur ne dépend pas d’un seul locataire, mais de centaines de locataires professionnels.
– D’investir de manière simple et sereine. Les SCPI ne comportent aucune contrainte de gestion et disposent d’un montant d’investissement souple avec la possibilité d’acquérir des parts pour une centaine d’euros.
– De disposer de revenus mensuels ou trimestriels qui génèrent un complément de revenus immédiat ou pour la retraite.
– De permettre une protection des proches optimale puisqu’en cas de décès les parts de SCPI se transmettre comme un patrimoine immobilier.
L’horizon d’investissement conseillé par l’AMF (autorité des marchés financiers) est de 8 ans. Les frais de souscription prélevés lors de la revente des parts sont compris entre 8 et 12 % en fonction des SCPI et il est important de les prendre en considération. Pour faire une comparaison, lors d’un investissement immobilier traditionnel ces frais de souscription sont équivalents à des frais de notaires + frais d’agence.
L’avantage indéniable à prendre en compte en investissant via un support SCPI est que l’investisseur travaille bien sur la somme nette investie et non pas la somme déduite des frais. Par exemple, si l’on achète pour 100 000 € de SCPI, les loyers seront bien calculés sur les 100 000 € et non pas 100 000 € moins le pourcentage de frais.
Notons que la SCPI a le même objectif que l’investisseur : pour réaliser un maximum de profit à la revente, celle-ci doit gérer au mieux le parc immobilier.
Il y a quatre méthodes principales d’investissement en SCPI. Ces dernières répondent à des objectifs différents :
Quelques critères principaux sont à prendre en compte lorsque l’on souhaite investir dans une SCPI :